消费电子产业链：AI赋能，复苏可期！

元描述: 消费电子产业链在2024年上半年迎来明显回暖，折叠屏、AI等新技术正驱动着市场复苏。本文将深入探讨产业链现状、行业趋势及投资机会，为您揭秘消费电子产业的未来发展方向。

抓住消费电子产业的“风口”，拥抱充满无限可能的未来！ 消费电子产业，作为国民经济的重要组成部分，始终牵动着万千投资者的目光。在经历了2023年的低迷后，2024年上半年，消费电子市场终于迎来了久违的复苏。内需和外贸双双反弹，市场重新活跃，多家产业链上市公司业绩预喜，展现出强劲的发展态势。

本文将从以下几个方面，为您深入解读消费电子产业链的现状、趋势及投资机会，为您把握未来市场走向，寻找投资“风口”提供参考：

  • 消费电子市场复苏：回暖的市场，预示着新的机遇！

  • 新技术赋能：AI与折叠屏，引领产业升级！

  • 消费电子板块投资机会：抓住产业发展趋势，掘金未来！

消费电子市场复苏：回暖的市场，预示着新的机遇！

2024年上半年，消费电子市场展现出强劲的复苏态势。 工业和信息化部数据显示，2024年上半年，消费电子行业主要运行指标较2023年有明显改善，重点产品产量稳步提升、内需市场逐步复苏。

手机市场稳步增长，中国品牌占据全球领先地位。 国家统计局数据显示，2024年上半年，中国手机产量7.52亿台，同比增长9.7%，其中智能手机产量5.63亿台，同比增长11.8%。中国持续巩固全球最大的消费电子产品生产国地位，国产手机品牌在国内外主要市场仍然占据重要份额，全球市场份额持续保持50%以上。

内需市场复苏明显，5G手机成为市场新引擎。 中国信通院数据显示，2024年上半年，国内市场手机出货量1.47亿部，同比增长13.2%，5G手机1.24亿部，同比增长21.5%，占同期手机出货量的84.4%，远超全球5G手机平均渗透率。

外贸出口实现触底反弹，出口量和出口额双双增长。 中国海关数据显示，2024年上半年我国出口手机3.66亿台，同比增长4.9%，出口金额3882.8亿元。出口笔记本电脑6870万台，同比增长2.5%。

消费电子市场复苏向好，提振了产业链上市公司业绩。 在已披露中期业绩预告的消费电子概念股中，有多家公司预计业绩实现增长。例如：

  • 中芯国际 上半年实现营收36.51亿美元，同比增长21%。

  • 京东方A 预计上半年净利同比增长185%-213%。

  • 歌尔股份 预计上半年净利同比增长180%-200%。

  • 大族激光 预计上半年净利同比增长181.34%-192.97%。

  • 立讯精密 预估归母净利润值达52亿元到54亿元，同比增长20%到25%。

  • 长盈精密、春秋电子、胜利精密、硕贝德 今年上半年均同比扭亏。

消费电子市场复苏向好，成为多家半年度业绩预喜企业在预告中写到的业绩变动原因。

新技术赋能：AI与折叠屏，引领产业升级！

新一代人工智能技术浪潮席卷全球，消费电子产业正积极拥抱新技术，加速探索落地，引领着市场复苏。

折叠屏手机成为智能手机的新形态，市场发展潜力巨大。 自去年下半年开始，荣耀、vivo、oppo、华为、小米等企业折叠屏产品线增加，推动折叠屏手机厚度降低到10毫米量级、重量200克左右、价位在5000元量级，折叠屏手机前期存在的“厚”“重”“贵”问题很大程度得到解决。据国际数据公司（IDC）数据，2024年第二季度，中国折叠屏手机市场保持三位数同比增长幅度，达到了104.6%，出货量超过250万台。

AI手机成为新的增长点，打破了智能手机市场长期处于需求饱和、相对低迷的发展态势。 多个厂商宣布推出AI手机，掀起了AI手机的增长浪潮。小米大语言模型MiLM正式通过备案；华为发布了升级版盘古大模型5.0，可支撑手机、笔记本等端侧的智能应用。

赛迪智库网络安全研究所所长温晓君表示，AI手机将为产业链上下游发展注入新的活力，也为中国手机企业提供高端突破的发展新契机。

虚拟/增强现实设备、可穿戴设备市场也展现出蓬勃发展势头。 2024年上半年，字节跳动、Xreal和大朋VR出货量分居全球第三至五位。在可穿戴设备方面，华为和小米产品出货量分居全球第二、第三，仅次于苹果，两大企业出货增速位居全球前列。

消费电子板块投资机会：抓住产业发展趋势，掘金未来！

技术升级换代叠加消费品以旧换新行动利好，市场对消费电子发展普遍持乐观态度。

华福证券研报指出，消费电子正处在短期企稳回暖、行业创新周期来临、巨头新品催化不断的三重拐点。 短期消费电子终端需求回暖。中长期来看，AI赋能智能终端有望驱动手机/PC换机加速。

野村东方国际表示，展望下半年，一方面，基于去年相对低基数的终端出货量仍将实现同比增长；另一方面，AI端的加持提振换机需求，今年有望成为AI手机、AI PC放量元年，助力消费电子需求恢复上行周期。

国泰君安研报提出，预计三季度消费电子旺季有望全方位拉动需求上行，包括手机、PC、通用服务器等。

国金证券分析师樊志远也表达了相似的观点，认为今年下半年智能手机、AI PC等将迎来众多新机发布，三季度有望迎来需求旺季。 中长期来看，AI有望给消费电子赋能，带来新的换机需求，继续看好消费电子创新需求复苏、自主可控及AI驱动受益产业链。

消费电子产业链的投资机会主要集中在以下几个方面：

  • 芯片制造： 随着5G、AI等新技术的应用，对芯片的需求将持续增长。

  • 面板制造： 折叠屏手机的普及将推动面板制造行业的快速发展。

  • 元器件： AI手机、AI PC等新产品的推出将带动元器件需求的增长。

  • 软件服务： AI技术在消费电子领域的应用将催生新的软件服务需求。

投资者可以关注以下几个方面，寻找投资机会：

  • 关注AI技术在消费电子领域的应用，寻找AI手机、AI PC等新产品的上市时间和市场表现。

  • 关注折叠屏手机的市场发展趋势，寻找相关产业链企业的投资机会。

  • 关注消费电子产业链龙头企业的业绩表现和未来发展规划。

消费电子产业链：AI赋能，未来可期！

消费电子产业链正处于重要的发展阶段，新技术赋能，需求旺盛，未来发展前景广阔。 投资者应紧跟产业发展趋势，抓住投资机会，拥抱充满无限可能的未来！

常见问题解答 (FAQ)

1. 消费电子产业链未来发展方向是什么？

消费电子产业链未来发展方向将主要围绕AI和折叠屏技术展开，AI赋能将驱动智能终端的升级换代，折叠屏技术将带来手机形态的革新。

2. 投资消费电子产业链需要注意哪些方面？

投资消费电子产业链需要注意关注行业发展趋势、龙头企业业绩表现、新技术应用情况以及市场需求变化等方面。

3. 哪些上市公司值得关注？

值得关注的上市公司包括芯片制造商、面板制造商、元器件供应商、软件服务商等，具体可以参考本文中提到的公司。

4. 消费电子产业链会受到哪些风险影响？

消费电子产业链会受到全球经济环境变化、技术革新速度、市场竞争激烈、原材料价格波动等风险影响。

5. 消费电子行业对普通用户有什么影响？

消费电子行业的发展将为普通用户带来更智能、更便捷、更人性化的产品和服务，提升生活品质。

6. 消费电子产业链的未来会怎样？

消费电子产业链未来将继续朝着智能化、个性化、场景化方向发展，为用户提供更丰富、更个性化的产品和服务。

结论

消费电子产业链在2024年上半年迎来明显回暖，折叠屏、AI等新技术正驱动着市场复苏，未来发展前景广阔。投资者应紧跟产业发展趋势，抓住投资机会，拥抱充满无限可能的未来！